Кредиты
Урок 1. Кредиты
В банках существуют стандартные инструменты, такие как невозобновляемые кредитные линии (НКЛ) и возобновляемые кредитные линии (ВКЛ)
НКЛ и ВКЛ имеют следующие характеристики:
  • срок линии;
  • период доступности (срок, в течение которого возможно освоение кредитных средств);
  • график погашения основного долга и вознаграждения (процентов);
  • ставка вознаграждения;
  • целевое назначение (то есть, куда могут быть направлены кредитные средства).
ВКЛ обычно открывается на пополнение оборотного капитала, так как линию можно осваивать в течение всего периода доступности несколько раз на всю сумму лимита. То есть после того как заемщик вернул в банк потраченную сумму полностью или частично, он опять может взять ее взаймы. Иначе говоря, такой лимит восстанавливается по мере погашения задолженности.
Например, при ВКЛ в размере 11 400 тыс. тенге и периоде доступности в 12 месяцев линию можно осваивать на всю сумму в течение 12 месяцев сколько угодно раз (при условии соблюдения максимального лимита освоения). То есть, как только заемщик вернул 11 400 тыс. тенге, он сразу же может их обратно освоить.

НКЛ
обычно открывается на инвестиционные цели и может быть освоена на всю сумму только один раз в течение периода доступности. В нашем примере у заемщика есть возможность освоить только 11 400 тыс. тенге один раз (или взять эту сумму частями, например, 5 400 и 6 000 тыс. тенге).
Что лучше: краткосрочные или долгосрочные займы?
Здесь важно понимать цель финансирования: краткосрочные активы необходимо финансировать за счет краткосрочных обязательств, долгосрочные - за счет долгосрочных.
То есть, если тебе необходимо закупить партию товара (краткосрочный актив), то кредит необходимо привлекать сроком до 12 месяцев. Если же ты хочешь купить склад (долгосрочный актив), то срок кредита необходимо устанавливать исходя из срока окупаемости проекта комфортного для погашения взноса (как правило, более 12 месяцев).

За счет чего происходит погашение кредита с точки зрения твоего бизнеса:
1 – Для начала важно понимать, что взнос по кредиту состоит из двух частей:
  • основной долг (возврат «тела» кредита);
  • вознаграждение (оплата процентов банку, возмещение банковского интереса)

2 – Если кредит привлечен на цели пополнения оборотного капитала, то кредитные средства направляются на закуп товара и, в конечном итоге, их сумма найдет свое отражение в выручке. Поэтому в отчетности и при анализе платежеспособности при финансировании на пополнение оборотных средств отражается только выплата вознаграждения (без учета выплаты основного долга во избежание дублирования), погашение основного долга производится за счет выручки.

3 - Если кредит привлечен на инвестиционные цели, то кредитные средства на приток от операционной деятельности никак не повлияют. В отчетности и при анализе платежеспособности отражается полный взнос (основной долг+вознаграждение), погашение производится за счет операционной прибыли.
Урок 2. Тест по кредитам
Кредиты
Проверь свои знания и ответь на следующие вопросы
Начать тест
При финансировании оборотного капитала в Банке лучше:
Следующий
Проверить
Узнать результат
В каком из данных вариантов не выгодно привлекать займы:
Следующий
Проверить
Узнать результат
В какой части пассивов отражаются кредиты, привлеченные на оборотный капитал и кредиты, привлеченные на инвестиционные цели?
Следующий
Проверить
Узнать результат
Повтори пройденный материал и пройди тест снова
Пройти еще раз
Повтори пройденный материал и пройди тест снова
Пройти еще раз
Повтори пройденный материал и пройди тест снова
Пройти еще раз
Поздравляем! Отличный результат!
Ты готов идти дальше!
Пройти еще раз
Урок 3. Выгодно ли привлекать инвестора?
Существует несколько рисков в привлечении инвестора:

  • Инвестор будет иметь право на твой бизнес и право на принятие решений. А недобросовестный инвестор может принять такие решения, которые могут привести к потере твоей доли в бизнесе. Банк, в свою очередь, заинтересован только в возврате долга, не имея при этом интереса «отжать» бизнес.
  • Сложно рассчитать, какую реальную долю будет иметь инвестор, предоставляя тебе денежные средства сегодня. Сделав неверные расчёты, ты можешь отдать инвестору больше, чем было фактически вложено. Банки же не будут иметь долю в твоем бизнесе.
  • Иногда инвестор дает только деньги, а ты вкладываешь свой опыт и связи для развития бизнеса. Разделяя бизнес пропорционально вашему с инвестором денежному вкладу, упускается тот факт, что вкладывается еще и нематериальная ценность. В итоге, ты будешь получать от бизнеса меньше, чем на самом деле вкладываешь.
  • Инвестор, являясь акционером в бизнесе, имеет право на контроль операционной части, и ты будешь тратить много времени на подготовку отчетов о ходе ведения бизнеса. Тогда как банк проводит мониторинг финансового состояния в определенное время и не тревожит в иные периоды.
С другой стороны, в привлечении инвестора есть свои плюсы:

  • Инвестор может внести вклад в виде своего уникального опыта или связей на рынке, за счет этого ты сможешь получить реальную отдачу. Тогда как Банки, не имея интереса в бизнесе, не вносят вклад в развитие бизнеса.
  • Инвесторы, по большей части, единственный источник финансирования для компаний с глубокими проблемами и для стартапов. При отсутствии стабильного финансового положения компании Банки чаще всего не заинтересованы в финансировании проекта.
  • Инвесторы не портят кредитную историю и не увеличивают кредитную нагрузку на предприятие. Привлекая инвестора, ты дополнительно можешь пойти в банк и привлечь долг.
Урок 4. Коэффициенты для кредитования
Перед тем, как идти в Банк с заявлением на финансирование, необходимо просчитать ряд финансовых коэффициентов и посмотреть, как дополнительные долги отразятся на коэффициентах и потенциальной платежеспособности компании. Банки также смотрят на изменения в данных коэффициентах для принятия решения о предоставлении кредита.
Для того, чтобы с большей вероятностью получить заем необходимо:
  • самостоятельно рассчитать коэффициенты и проанализировать их динамику с учетом получения кредита;
  • заместить долги собственным участием для того, чтобы выправить коэффициенты и избежать возможного ухудшения состояния;
  • поработать над эффективностью бизнеса для того, чтобы операционной прибыли бизнеса хватало на погашение взносов по кредитам.
В случае снижения рыночных ставок необходимо обратиться в Банк за снижением ставки вознаграждения либо рефинансировать обязательства в тот Банк, который предлагает меньшую ставку вознаграждения.
Методика расчета коэффициентов для оценки возможности кредитования детально раскрывается в следующем разделе.
Урок 5. Советы по кредитованию
По ссылке ниже скачай и распечатай шпаргалку по кредитованию, чтобы всегда иметь ее под рукой.
Поздравляем, ты завершил тему 9 нашего курса!
Готов приступить к теме 10?
Made on
Tilda